农银汇理基金-云计算、数据中心迎较快发展 数据企业将有新机会

随着疫情影响逐渐过去，我国投资、消费、进出口逐渐恢复正常，下半年经济复苏态势会进一步增强。如何布局投资布局成了各个机构投资者关注的焦点。农银汇理基金经理杨鹏等认为，消费及创新行业依然会快速发展，值得关注。

器械行业方面，农银汇理基金经理赵伟分析认为，由于从国家集采下放到地方，估值的影响会较大。此外，他相对看好创新药的成长性，该行业的投资会逐步分化，从大领域到竞争格局好，梯队好的品种分化会持续加速。对于整体行业投资，把握行业发展的大趋势，创新驱动的成长相对确定，创新药加速替代仿制药，创新器械取代老器械，其本质逻辑都是需求使然。农银汇理基金经理梦圆同样认为，其投资核心就是坚持投资在未来很长时间里最具竞争力的那一批公司。创新能力则是其重要的竞争力保证之一，所以未来医药行业的投资其实是围绕着相关公司创新力的投资。

对于疫情带来的改变，农银汇理基金经理杨鹏分析认为，无接触经济将迎来更快速的发展。线上医疗、线上办公、无接触配送等无接触的经济方式获得了蓬勃的发展。过去虽然这些行业也在持续发展，但是消费者用户习惯培养较慢，商业模式能否跑通不确定性大。哪怕疫情过去，这些行业仍将持续快速的发展。

农银汇理基金经理赵伟表示，从短期投资来看，很多事情是不清晰和不确定性的，但从中长期来看，追逐产业趋势才能使我们赶上本轮创新大浪潮。

随着线上办公需求增加，云化、数据化会成为必然的趋势。农银汇理基金经理杨鹏表示，线上需求的增加将直接导致云基础设施的需求增加，云计算、数据中心建设将迎来较快发展。线上数据量增大，对生产生活效率要求提升，会给掌握数据的企业带来新的机会。

对于消费行业，杨鹏较为乐观，认为总体上消费升级的趋势不会被疫情所改变。我国经济规模大，且处于持续增长当中，消费整体具有极强的韧性，消费升级的趋势非常明显。因此，消费升级仍将是重要的投资线索。展望未来，需要努力看清楚疫情冲击之下各个行业的变与不变，在其中做好资产配置。

免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。