北京恒昌：“继承者们”如何避免家族财富“裸奔”

近日，三星家族700亿天价遗产税登上热搜。三星家族将为李健熙的遗产支付超过12万亿韩元（约合700亿元人民币）的遗产税，该金额也将成为全世界最大的一笔遗产税。巨额遗产税难倒了“继承者们”。由于难以一次性筹集巨额税款，韩媒预计李健熙的“继承者们”将先于4月30日缴纳遗产税的六分之一也即两万亿韩元，然后在未来5年分期缴纳。

遗产税作为反制贫富分化趋势的重要手段，从全球范围看，“加税”正在成为各国政策核心选项。而在中国，遗产税的征收也已经在路上。现任中国社会科学院副院长高培勇曾表示，遗产税是重要的再分配环节，从整体方向上看，中国征收遗产税是必然趋势。其实，早在1950年，《全国税政实施要则》中设立了14个税种，其中就有遗产税，但由于各种原因没有开征。2020年，中国经济体制改革研究会学术委员会主席宋晓梧提出“十四五期间研究开征遗产税”的建议。2021年两会上，全国人大代表汪康建议“为缩小贫富差距可考虑开征遗产税”。未来，随着居民个人财富不断增长，财富贫富差距也在不断拉大，国家不动产统一登记落地实施等税务征收系统的不断改进，遗产税征收的外部条件基本具备，可能不远的将来遗产税会真的开征。

对于继承人来说，巨额遗产税是一项不小的财富流出。根据不完全统计，在韩国、德国、英国、巴西及中国台湾等多地，都曾出现过征收巨额遗产税的案例，更有继承者由于无法支付巨额遗产税而选择全额捐赠资产。遗产税是调节财富分配的重要手段，中国开征遗产税已“箭在弦上”，中国的家庭财富是否已经做好准备？

改革开放以来，在“让一部分人先富起来”的号召下，一批敢于冒险、勇于创新的弄潮儿，开始引领中国向商业社会转轨。如今这群人已渐渐走入暮年，中国“创一代”正在普遍走向“传一代”。《2019胡润财富报告》预计，在大陆有17万亿将在10年内传承给下一代，39万亿将在20年内传承给下一代，60万亿将在30年内传承给下一代。未来数年将是中国民营企业陆续完成交接传承的关键时期，如何打破“富不过三代”怪圈，在探索中不断解密财富管理与传承，“继承者们”如何避免家庭财富“裸奔”？

对此，恒昌宏观经济研究室认为，创富不等于守富，财富传承的规划不仅要早做，而且要经得起生死的考验、经得起婚姻的磨练、经得起接班人的折腾。为此建议超高净值人士及家庭早做筹划，大额保单、家族信托、家族办公室等传承工具的有效应用，能够帮助超高净值人群实现长期传承规划，有效防范家族传承过程中面临的多重风险。其中，家族办公室拥有更加定制化的传承规划能力，通过家族信托、大额保单等专属定制服务，并结合财税规划、上市指导、家风传承、公益慈善等一系列传承服务，能够助力超高净值人士及下一代的物质财富与精神财富的进阶与传续。

据悉，家族办公室在2015年前后在国内开始兴起，是目前家族财富管理领域的最高形态，通常有家族内部设立和外部专业机构设立两种形式，可以提供全方位的财富管理和家族事务服务。福布斯中国发布的《2020中国家族办公室白皮书》显示，国内目前涉及家族办公室业务的机构总数量在2000-3000家左右，而国内超高净值客户规模在10万左右，机构数量远小于潜在客户数量。目前国内尚未使用家族办公室的参与者中，有超过70%的人表示，考虑到家族办公室能帮助企业和家族解决综合化的财富管理需求，将在1-5年内考虑使用家族办公室服务。

未来，相信随着中国家族“一代”向“二代”的过渡，中国企业家家族将会把家族办公室与家族财富和家族精神传承紧密联系在一起，落实家族财富传承的规划安排。而家族办公室在巩固民营企业经营信心、引导私人财富向善等方面的社会价值将日益凸显。家族办公室将像“守门员”一样，在家族继承人、财产隔离、家族治理及法律税务等方面提供专业指导，助力“继承者们”守护家族财富，让家族的优良文化传统穿越岁月洪流，为中国的财富传承贡献力量。

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