盘点：500+科创板IPO企业知识产权问询事项关注点

自2019年6月科创板开板至今已两周年，随着今年4月份证监会修订发布《科创属性评价指引（试行）》，加强科创板的“硬科技”属性，科创板IPO与知识产权相关的指标要求、披露要求与问询越来越成为拟IPO企业关注的焦点之一。

华夏泰和对现有500+科创板IPO企业在审核过程中的知识产权问询事项进行汇总梳理，与知识产权相关的核心问询点及问询涉及的企业数量如下：

从上表可以看出，涉及到知识产权权属及完整性的企业数量达到452家，约占80%以上。同时技术先进性、合作研发、科创属性、核心技术人员(变动)、知识产权纠纷分列2-6位。

科创属性是科创板IPO的根基

从蚂蚁集团被暂停科创板IPO，到今年4月证监会加强科创板的“硬科技”属性，限制金融科技、模式创新企业在科创板发行上市，以及随后以微众为代表的多家企业在上市委审核通过还未完成注册的背景下或在问询阶段纷纷主动撤销IPO申请。

由此可见，证监会对科创属性（科技+创新属性，而非仅创新属性）的把关将会越来越严格，科创属性成为企业IPO的根基。

未来涉及科创属性的问询更多细节内容将更为凸显。考虑到科创属性与知识产权息息相关，而知识产权资产积累、知识产权规范化管理等均需要一定的时间周期，因此拟在未来2-3年在科创板IPO的企业应即刻开始周全筹划。

技术先进性应成为拟科创板IPO企业关注的核心

与技术先进性相关的问题是涉及企业是否可持续发展的核心本质问题，主要涉及的问题点有技术先进性的客观依据、核心技术来源、核心技术与知识产权的关联性、收益与核心技术的关联性、核心技术是否具有较高门槛、是否存在技术突破瓶颈等。

以博拉网络为例，招股书中可以看到，公司披露已拥有原始取得的软件著作权多达95项，拥有和申请了大数据及相关发明专利共52项，同时还拥有3项高新技术产品。不过，其中有31项正在申请的专利，是否能够获得授权存在不确定性。而已取得的21项发明专利全部是从第三方受让取得的，其互联网和大数据主要核心技术相关的3项发明专利同样是受让取得，并且存在突击申请的情况。

上交所在公告中称：“博拉网络披露其核心技术为自主研发及具有技术先进性和技术优势的依据不充分。”2019年11月被终止上市审核。

IPO进程中的知识产权纠纷成过会核心阻碍之一

企业科创板IPO进程中的知识产权纠纷主要含权属纠纷、侵权纠纷、无效纠纷。截止目前，共有38家科创板IPO企业在IPO受理前后遭遇过知识产权纠纷。

1、3/4的纠纷为专利诉讼

在38家遭遇知识产权纠纷的企业中，其中专利诉讼达到30家，占比75%，应成为企业关注的重点。

2、绝大多数遭遇知识产权纠纷的企业成功过会

在38家遭遇知识产权纠纷的企业中，绝大多数的企业最后也成功注册：或因为诉讼已完成裁决、或因为与狙击方达成和解而顺利过会、或因为诉讼结果对公司影响较小或实际控制人承诺兜底而带诉过会等等。

虽然企业在IPO受理前后遭遇知识产权纠纷，并不必然会导致IPO审核终止。但 IPO进程中遭遇知识产权纠纷确是科创板IPO企业不能忽视的问题之一，企业在IPO进程中一旦被提起专利侵权诉讼，将会对企业的IPO进程或IPO后的股价产生重大影响，因为专利权侵权诉讼，原告的主张通常是停止侵权和赔偿损失。

停止侵权就意味着不能使用原有的专利技术进行产品的制造、销售、许诺销售和进口；而赔偿损失更是意味着企业需要对外支付赔偿费用（而且随着这次专利法的修改，赔偿标准进一步被提高），故对企业的持续经营势必造成重大影响，甚至阻碍企业的上市进程或上市后的战略发展。

安翰科技，其在上市审核的关键节点被竞争对手重庆金山提起了多个专利侵权诉讼且在短期内无法解决，导致安翰科技不得不于2019年11月主动撤回上市审核申请；

网宿科技对白山云及其子公司的6项专利提起了无效宣告，同时还提起了多个专利侵权诉讼，导致白山云主动撤回了上市申请文件。

合作研发是问询事项中高频问题之一

合作研发是影响对企业技术资产独立性、技术依赖性、经营可持续性等进行判断的最为重要且综合的问询之一，收到证监会的高度关注。

关于合作研发审核问询主要涉是否存在重大技术依赖（含合作研发地位）、权属是否清晰、研发成果对收入、利润及企业业务的影响、合作研发成本摊销规范性、合作研发涉及的技术人员和技术秘密管理（潜在）纠纷或风险等等。

合作研发对企业而言一项非常具有挑战性的经营管理工作。一方面，合作研发是科创板申报企业提升研发能力、构筑技术壁垒、提升整体竞争力的一种形式，对于企业IPO而言本身而言是加分项，另一方面，却不能忽视合作研发的协议制定、尽调与整改，否则将会成为阻扰企业上市的拦路虎。

上述问询问题只是对科创板IPO知识产权问询的简单总结提炼。目前，华夏泰和已经开发完成的企业IPO知识产权管理数据库系统，汇总梳理500+家科创板企业IPO问询中存在的知识产权问题，并基于企业IPO知识产权管理服务模型进行深度分析，同时推出了针对拟上市企业的IPO知识产权管理专项解决方案2.0版本，帮助企业实时了解科创板动态和证监会关注点，避免企业上市过程中遭遇知识产权问题，早日登陆科创板。

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