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中国“智”造势起 创金合信产业智选混合基金7月12日盛大发行

2021-07-08 14:30:02 来源:钥城网
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能力圈是基金经理擅长的投资研究领域,在创金合信工业周期基金经理李游看来,投资时一定要坚守能力圈,因为长期看投资赚取的是认知的钱。李游将自己的能力圈设定在上游和中游偏周期制造业。基于看好高端制造业未来的投资机会,其新产品创金合信产业智选混合型基金拟于7月12日发行,投资范围拓展至沪港深三地,将重点关注先进制造领域,自上而下把握高景气优质赛道,与投资者共同分享制造升级趋势红利。

资料显示,中国制造业近些年竞争力不断增强,制造业专利申请量保持了14年的高速增长,2019年中国首次跻身全球制造业创新指数15强。李游认为,中国已成为全球制造业第一大国,整体规模优势明显,从过去的劳动力红利进阶至工程师红利。在高端制造领域,很多上市公司已经从简单模仿发展至自主创新,每年投入大量的研发,竞争力不断提升。当新技术持续赋能制造业升级,在大国制造向大国“智”造转变的过程中,高端制造业中长期成长空间广阔。

谈及创金合信产业智选的投资,李游主要看好三个方向:传统中游偏周期性的制造业,如机械、建材、化工;科技型的先进制造业,如新能源、军工、电子、通信等;TO C端的制造业,如汽车、家电、轻工等。

李游列举了三个最看好的细分领域,并详细解释其中的投资机会。首先是工程机械、化工行业的龙头公司,未来不仅可以实现进口替代,同时在不断提升国内外市场的市占率;其次是新能源行业。作为高端制造业的代表,新能源行业不是简单的进口替代,而是中国企业在主导产业发展,龙头公司具备很强的竞争优势。比如在光伏领域,大约80%是中国制造;新能源车的材料领域,如上游的正极、负极、隔膜、电解液等,大约一半以上是中国制造,而电池领域的龙头公司目前占全球超过30%的份额。最后是半导体行业,半导体行业未来发展空间巨大。当前半导体行业每年进口的价值量甚至超过原油。近1-2年中国在半导体领域进步很快,在设备领域,国内芯片厂正逐步实现国产替代。

谈及下半年A股市场,李游预计市场维持偏震荡走势。短期市场反弹较为强劲,热点轮动较快,主要因为人民升值叠加猪价的快速下跌,使得市场对通胀上行的忧虑有所减弱,困扰市场的估值压力有了一定程度的释放。但经过此轮反弹,医药、半导体、新能源等板块涨幅不小,有些个股已创下历史新高,不少行业当前估值较高,所以需要时间消化估值。

结合新产品发行时点,李游认为三季度市场会是个不错的建仓时点,建仓节奏视市场情况而定,总体原则是,若建仓期间市场短期调整幅度较大,建仓会快一些。若市场维持小幅震荡,会逐步建仓,在看好的股票池中选择估值合理的品种。

公开资料显示,作为圈内少有的在期货、券商和公募均任职过的基金经理,李游从业14年来,一直深耕上游、中游制造业等周期股的研究、投资,长期投资业绩优异,目前在管基金总规模为150亿左右。Wind数据显示,创金合信工业周期成立于2018年5月17日,李游任基金经理至今。截至2021年6月30日,该产品A份额成立3年多以来的总回报为253.45%,年化回报为49.76%,同类(普通股票基金)排名5/304,成立以来超越业绩基准227.17%。

免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据。

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