雅化集团非公开发行的成功秘诀！附彩蛋 | 天风榜样

为了更好激励公司全体同仁共同奋进，我们以“2020年度评优结果”为指引充分挖掘公司年度优秀部门、团队及个人代表相关故事，以他们为“天风榜样”，营造积极向上的文化氛围，调动公司全员的积极性和主观能动性，鼓舞天风人上下一心，为完成“优化升级 百日行动”、贯穿落实四大坚定不移打法、为公司向一流券商迈进持续努力。本期让我们聚焦“雅化集团非公开发行股票项目”背后的故事，这也是《天风榜样》栏目的第4篇。

雅化集团非公开发行的成功秘诀

2020年10月19日雅化集团公告：公司本次非公开发行A股股票的申请获得中国证监会第十八届发行审核委员会审核通过。作为该项目主承销商，天风证券派出专项组，预判融资窗口期，精准把握新能源板块大趋势，逆市启动非公开项目，加大锂业务投入，以客户满意的价格足额发行。

1

疫情阴霾下的蜀道难

天风证券主承销的雅化集团非公开发行A股股票项目于2020年3月初启动，该项目组成员来自上海和武汉。

回忆去年3月初前往四川雅化集团提案的那一路，投行团队负责人许刚说：“飞机上人非常少，空座有一半以上，那时候大家都宅在家没什么人外出，我和诚笑一起从上海飞成都，一进机场就带上3M口罩，一路上水都不喝，出了机场才敢大口呼吸。”

雅化集团实地走访

该项目组的同事们已经不记得自己查过多少次核酸，往返过多少次上海=成都。有的同事出差返家却不进家门，先在家附近酒店自我隔离几天；有的同事返家后第一时间去做核酸，不给家人带来一丝健康风险；还有几名员工在成都驻地工作50多天。

本次项目团队中还有一位base武汉的小伙伴徐云涛，队友评价他“涛涛很不容易，他是唯一不能来现场的伙伴，我们一直在开视频会议，在视频里看着没法出门的他在4个月里从寸头长成‘嘻哈青年’；我们没法体会当时身在武汉的他到底有多困难，但他也从没抱怨过，任何时候找他，他都能在线。”

Base武汉的涛涛到底有没有经历困难呢？

“虽然只能远程参与，但除了做饭时间，我一直在线，和现场的同事沟通联系顺畅，工作上的事情我们团队都能一起完成，”徐云涛笑说“可能买菜、做饭比工作难”，与父母分开住的他，一方面要想尽办法给自己和父母团菜，另一方面还要自己做饭，“做的不好吃但又必须得吃，做饭真的太难了。”更让他遗憾的是，直到项目完结，他都没能去位于四川的雅化集团亲眼看看。在项目过会那天，涛涛在武汉体验了人生中第一次“云喝酒”庆功宴，与团队分享喜悦。

此处应有“云敬酒”照片

没有便放上涛涛（徐云涛）长发照满足大家的好奇心

2

运作十个月 台下十年功

2020年3月启动，10月过会，11月下批文，2021年1月发行…..高效提案、快速发审，从提案到发行仅用十个月完成，天风团队交出了客户满意的答案并不是偶然。

“在2012年左右，我们就与雅化认识了。作为伙伴和朋友，我们陪雅化从2014年进入新能源行业，又经历了对新能源从了解到熟知的过程，和他们一同进步。”天风证券研究所副所长杨诚笑如是说。“雅化虽然涉足新能源不算早，但每一步都是稳扎稳打、厚积薄发。”杨诚笑介绍说，我们一直在友情协助他们分析行业，提示客户抓住了新能源的机会。“与客户共生共荣，就是我们和客户之间不能用单笔交易来衡量的感情。”

说起合作伙伴兼朋友般的雅化集团，项目组同事们很自豪的和小编说，雅化是特斯拉目前最大的供应商，他们的产品目前是国际最顶尖水平，资源逐步一体化，未来可期。“与有荣焉。”

以一流的产品、优秀的运营为基础，雅化一直试图寻求融资来扩大经营。2018年，天风助力雅化集团发行可转债；2020年3月全球股市“暴跌”，天风敏锐地察觉到风暴中酝酿着生机；项目组依据客户的需要提供了与2018年不同的配方，精准预判启动时点、发行节奏，在8元左右的底部启动，看好13-15元区间，最终以14.01元价格发行成功；此外还精准把握监管政策、充分准备材料，最终实现了一次性过会、高效完成发行。

天风的机构业务并不仅仅是一笔交易，而是基于逾十年深度的沟通和专业的投研能力赋能，从客户自身需求出发，预判行业市场，紧跟监管政策引领，助推企业实现战略发展目标。

上会结束后合影

——————————————Q&A 彩蛋！————————————

对话——杨诚笑

研究所副所长，天风有色金属首席分析师，同济大学材料学硕士。

2016、2017、2019年新财富有色金属第二名。

Q1

可以和我们简单聊聊新能源的逻辑吗？

第一，从中国现在的发展阶段来看，我们要实现中国梦，必须要注重能源安全。

我们是一个能源进口大国，基本上70%的石油都依靠进口。我们崛起的途中能源安全是一个非常关键的问题。解决这一问题的思路，我简单归纳为“开源节流”。

从“开源”层面，一方面要扩大进口源头，除中东以外，还可以寻求俄罗斯、委内瑞拉等国合作；我国现已拉通五大油气能源通道，通过东北、西北、西南、瓜达尔港等陆路通道及马六甲海路进口油气。另一方面，要发展新能源、天然气等。

从“节流”层面，我们的石油70%是被车消耗了，要解决这个问题，就要用电动车。

第二，从中国产业结构升级来看，新能源车能够拉动产业升级。

汽车产业反映了制造业的宏观面，它能拉动的产业非常大。中国的传统汽车赶不上已经累积了几百年经验的欧美日；但中国电动车的起点并没有落后，且我国新能源车的主观发展意愿非常强。新能源车能带动更多技术和产业，它可以延伸到互联网、人工智能、电子电器等，对整个中国的制造业升级有着非常大的帮助，符合科技进度的需要。

第三，从居民生活层面来看，新能源车有很多的优势，比如使用成本低、维护成本低、制造成本低，符合居民出行成本降低的需要。更长期的来讲，新能源车下一个阶段会涉及自动驾驶；当实现自动驾驶，城市秩序井然，再也没有堵车发生，整个社会的运行效率将更大跃升。

Q2

开新能源车是一种什么样的体验？

第一，操纵体验完全不一样。我建议你可以租一辆十几万的电动车，然后在路上找一辆跑车比如阿斯顿马丁这种，你去挑战他跟他比百米加速，你肯定秒杀他。

第二，智能化非常省心。电动车的人机交互体验也很不一样，电动车可以自动倒车入库，发现紧急障碍物自动刹车，提供智能语音系统等，提升开车的安全性和便捷性。

免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。