行业洞察｜如何让顶级企业并购专业人士在交易过程中接受ESG？

摘要：

对于企业并购社区来说，创造可持续性价值目标的前提是处理好风险和回报之间的平衡。当下情况愈发复杂，ESG正经历一场戏剧性的变革，ESG对并购方式也产生了重要影响。它是衡量上市公司是否具备足够社会责任感的重要标准，也是一项应该被长期衡量的投资主张。SS&C Intralinks在本期报告中将对ESG相关问题展开深度解读。

什么是ESG？

ESG指社会责任投资。指的是用户在投资过程中将环境(Environmental)社会(Social Responsibility)、和公司治理(Corporate Governance)这三个因素纳入投资决策框架，希望在获取利益的同时能够为社会带来一定的正面影响和价值。

为什么要应用ESG？

通常来说，投资者和公司董事在并购时会考虑推动追求可持续发展的目标。一些专业人士认为与ESG相关的问题在董事会中占领着重要地位，这同样也包括在并购过程中。Intralinks在报告中提到，对于千禧一代来说，ESG趋势是经济发展的需要，企业并购需要和这一需求相一致。

关于SS&C Intralinks

Intralinks是SS&C公司旗下企业，作为业内首屈一指的金融技术提供商，Intralinks长期服务于全球并购交易撮合、另类投资和资本市场领域。Intralinks是虚拟数据室（VDR）的领军者，我们的技术可以实现并确保信息流动，使客户能够更有效率地工作，同时拥有充足的信心。Intralinks致力于协助企业开展各种战略活动，如并购、募资、企业贷款、债务出售以及投资者报告等。我们的解决方案可以通过简化运营、降低风险、改善客户体验以及增加透明度来改进上述活动。这让我们赢得了超过99%的《财富》500企业的信任和业务。迄今为止，通过我们平台完成的金融交易价值已超35万亿美元。

在ESG的筛选方面，优质的技术和数据使得经销商能够将并购目标范围缩小到注重可持续发展的公司。而由于技术的推动，ESG数据服务提供商市场不断增加人工智能和机器学习等创新，提供了许多意想不到的好处。Intralinks认为，可以利用并购流程分析ESG数据和信息，从而提高公司的可比性，提高识别有利机会的能力，从而提高透明度。

此外，鉴于环境问题，经销商将面临越来越多来自评估收盘后风险潜在的诉讼、损害赔偿和补救措施以及声誉等问题相关挑战。这可能导致顶层运营能力损失的长期运营负担。而ESG会帮助并购团队简化供应链或转向资源轻质生产方法，这样一来降低了监管负担。

ESG尽职调查帮助交易团队高效分析数据

文化适应一直都是企业并购专业人士考虑的重要因素，今天，对社会问题和环境记录的关注使得评估文化变得更加重要。尽职调查涵盖了各种社会问题，如人权、多样性、公平和纳入、人力资本管理和检举措施等。而在企业的尽职调查中， ESG可以帮助确定关键技术问题，这些信息不仅会影响公司估值，而且还会影响交易结构。Intralinks在报告中还指出，目前交易周期普遍比较紧凑，战略收购面临较大压力，ESG相关的分析应当借助智能手段加以解决。毫无疑问，在交易过程中，并购专家将把主要精力放在关键价值动因和风险因素上。

免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。