马来疫情改写全球手套市场格局，英科医疗欲迈向国际龙头

据《联合早报》7月29日报道，马来西亚7月29日新增新冠确诊病例17170例，是疫情爆发以来的第2高，累计确诊1078646例。

报道称，马来西亚已经连续17天新增确诊病例数破万，7月28日新增17405例，为疫情以来单日最高纪录。

马来西亚疫情加剧,手套生产严重受阻

目前由于马来西亚新冠疫情的反复爆发，以及防疫封锁措施的不断延长，使得今年马来西亚的手套生产企业面临着前所未有的生产压力。据近日媒体报道，全球最大的橡胶手套制造商顶级手套公司（Top Glove）位于马来西亚雪兰莪州（Selangor）超过半数的工厂因当地加强疫情防控措施暂停关闭，手套生产严重受阻。Top Glove的官网显示，该公司年化产能1000亿只手套，占据马来西亚手套生产的最大份额。事实上，自去年以来，一些马来西亚手套厂家因为疫情期间员工感染比例较高，就影响了生产。

众所周知，2020年前，全球丁腈手套和天然橡胶手套生产主要集中在马来西亚、泰国等东南亚国家。从2019年的数据看，马来西亚一次性手套产量在全球中的占比达约63％，而中国仅为约10％。根据弗若斯特沙利文报告的数据，截至2020年末，全球一次性手套产能排名靠前的几家企业分别是：顶级手套，960亿只；贺特佳，400亿只；英科医疗，360亿只；高产柅品，320亿只。其中，顶级手套、贺特佳和高产柅品，都是马来西亚的企业。

马来西亚手套产业用工荒，出口严重受阻

除此以外，美国正在加大对马来西亚强迫劳动的施压，特别是在橡胶手套制造业。就在今年5月，美国海关再次以违反“强迫劳动法”为由，扣押了Top Glove的468万只一次性手套，此前美国就已没收过该公司在美国入境口岸的397万只手套。

相比中国，马来西亚手套产业一直存在着工人严重短缺的问题，该国的手套生产主要依靠低端外来劳工支撑，尤其是缺乏工程师、营销人员等中高端业务人才，这种现象可能在未来还有可能进一步恶化。

国内疫情封闭，国外出口受阻，双重“压力”下，马来西亚作为全球最大的手套供应国，在短期内势必会造成全球市场丁腈手套和天然橡胶手套的进一步短缺，原本出口的订单，迫于产能的骤减，部分订单将逐步向中国转移。这意味着，未来中国及中国企业在全球一次性手套产业中拥有更多的话语权，这也为企业参与全球竞争，并扩大产能打下良好基础。

中国一次性手套生产企业厚积薄发

抛开以上外部因素，相比马来西亚，中国一次性手套产业本身占据天然优势。首先在原材料的供给方面，一次性PVC手套主要原材料PVC糊树脂、丁腈手套主要原料丁腈胶乳等，均为石油化工产品。我国化工产业链成熟，原材料采购渠道较多，拥有行业领先的议价权。

其次是大力扩大产能。去年疫情手套需求激增，让国内一次性手套的企业业绩一路飙升。2020年年底，英科医疗的年化产能是360亿只，随着山东青州、安徽淮北等地新生产线的接续投产，目前，英科医疗一次性防护手套的年化产能达到521亿只，已成为国内最大、全球第二大的一次性手套生产企业。

目前，英科医疗在全国拥有淄博、青州、淮北、镇江、上海五大生产基地，在江西九江、安徽安庆、湖南岳阳、河南商丘的生产基地正在布局中。按照现有的扩产进度，预计到2022年二季度，英科医疗手套的年化产能将达1200亿只，约为目前产能的2.3倍。

▲英科医疗高端医用手套智能化生产基地

除此以外，在产品研发领域，英科医疗有充足且成本低的能源优势，能源是一次手套生产成本的重要组成部分，公司还在安徽的安庆、湖南的岳阳等生产基地投资热电联产项目。其次是离原材料生产企业比较近，能较好地控制运输成本、保证原材料供应稳定。英科医疗通过合营的方式控股了山东浩德、安徽凯泽两家公司，以制造丁腈胶乳并拓宽业务范围，进入新材料领域，极大了节省了公司原材料的成本。经过多年的行业深耕，英科医疗建立了完善的生产工艺流程，研发的产品超过300种SKU，以满足不同客户的需求。除了技术、资金、产能等外，英科的一大优势是遍布全球的营销网络。截至目前，英科医疗拥有覆盖全球120多个国家和地区的营销渠道，这些资源优势为消化英科医疗持续扩产的产能，打下了坚实的基础。

迅速爆发的产能，后续随着疫情结束，会让一些人担心产能过剩的问题。其实很多人忽略了一次性手套的使用场景，理所当然地认为主要用于医疗机构，其实不然。一次性防护手套在食品加工、冷链物流、电子装配、劳保和家用领域也有着非常广泛的需求。目前全球一次性手套的年消耗量约为6000亿只左右，且根据弗若斯沙利文行业报告，2019-2015年以15.9%的复合增长率快速增长，预计到2025年，这一数字将达到12000亿只。英科医疗目前一次性防护手套年化产能为521亿只，目前占全球市场份额不足10%。

据弗若斯特沙利文报告显示，2018年，全球医疗手套人均使用量是33只，其中欧美发达国家的年人均使用量都超过200只，如美国、德国达250只，我国的香港也达225只，日本为108只，而中国和印度人均用量分别只有6只、10只，远低于全球平均水平。粗略统计，如果按中国14亿人口达到全球人均一次性手套的使用量来算，每年的需求就将增长400亿只；如果增长到欧美发达国家的一半，需求量将达1400亿只。这些可预见的巨大市场需求，也是中国手套企业纷纷扩张产能的原因。

随着目前疫情的常态化，政府对于防护用品的战略储备，以及大众对于安全健康防范意识的提升，一次性手套市场需求未来仍有非常大的增长空间。当前国外同行受困，短期内手套扩产难度较大，市场供求关系趋于紧张。对于国内的手套生产企业来说，是一次“超车”的世纪良机；对于英科医疗来说，预计到明年第二季度年化产能达1200亿只手套，就可能成为全球第一，如今冲上全球老大宝座的机会，或许会提前到来。

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