震荡市平衡型基金优势凸显 中加喜利回报顺势发行
7月下旬以来,市场波动持续加大,行业轮动明显加快。业内人士表示,高波动市场环境下,要想投资更稳健,不妨通过平衡型基金来实现股债均衡配置。由“长期价值投资猎手”冯汉杰挂帅的中加喜利回报一年持有期混合型基金(A:012071,C:012072)将于8月16日起隆重首发。作为平衡混合型基金,中加喜利回报仓位较为灵活,可利用股票和债券两类相关性较弱的资产来降低组合波动、提高收益,让投资者轻松享受资产配置这一“免费午餐”。8月16日起,投资者可通过中国光大银行等银行渠道,及蚂蚁财富、天天基金等第三方销售平台进行认购。
平衡混合型基金素有“中场球员”之称,相较于偏债混合型基金和偏股混合型基金,具有收益弹性更大、波动控制更好的特点。Wind数据显示,截至2021年7月30日,近五年平衡混合型基金平均收益率为78.11%,超越同期偏债混合基金38.56%的平均回报。而从年化波动率来看,近五年平衡混合型基金平均年化波动率为9.78%,远低于偏股混合基金17.23%的平均年化波动率。
资料显示,中加喜利回报混合的股票仓位为30%-80%,其中港股通标的股票投资比例不超过基金股票资产的50%。在投资策略上,该基金将不局限于单一或者某几个赛道,而是全市场布局,自下而上挖掘优质牛股,追求可持续的长期收益。
值得一提的是,这只基金还设置了一年最短持有期,单笔份额持有满一年后,可继续持有或者零费率随时赎回,这不但有助于投资者克服非理性的追涨杀跌,也利于基金经理更好地对资产进行管理,提高投资效率。
作为价值投资践行者,中加喜利回报混合拟任基金经理冯汉杰拥有超12年A股及港股投资研究经验,曾任职于泰康资产、中欧基金。在他看来,价值投资理念包含三大要点:一是要做到长期视角;二是重视安全边际;三是适度择时,尽量选择好的入场时机。
凭借对价值投资理念的知行合一,冯汉杰管理的多只产品业绩斐然,不但回报好,且回撤较低。以其管理时间最长的中加转型动力A为例,据中加基金官网及Wind数据,截至8月5日,冯汉杰自2018年12月管理以来,任职回报达140.2%,实现了业绩翻倍,远远跑赢沪深300同期51.44%的涨幅,年化回报38.83%,期间最大回撤仅13.35%,低于同类灵活配置基金同期15.35%的平均回撤水平。
展望后市,冯汉杰表示,诸多扰动结束后,全球经济将回到疫情前的中低速增长轨道。中国经济有望保持中速增长,结构调整继续推进,上市公司盈利将保持适当增长。对于大多数估值水平处于合理区间的板块,股价与盈利有望保持同步增长。中长期看,市场仍可提供相对合理的投资回报。
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